Montante Bruto Acumulado
R$ 0,00
Valor final acumulado antes de eventuais tributos (capital inicial + aportes + rendimentos)
Capital Inicial
R$ 0,00
Valor aportado no início da simulação.
Total de Aportes Mensais
R$ 0,00
Aporte mensal multiplicado pelo número de meses.
Total Efetivamente Aportado
R$ 0,00
Capital inicial somado a todos os aportes mensais.
Rendimento Bruto Acumulado
R$ 0,00
Montante bruto subtraído do total aportado.
Imposto de Renda Estimado (IR)
R$ 0,00
Estimativa simplificada sobre o rendimento.
Montante Líquido Estimado
R$ 0,00
Montante bruto deduzido o IR estimado.
Aviso de Simulação: IOF eventualmente aplicável em resgates de curto prazo (inferiores a 30 dias), taxas de custódia da B3, taxas de administração, corretagem, spreads e efeitos de marcação a mercado não estão deduzidos nesta simulação.
O que são Juros Compostos?
Os juros compostos representam a adição periódica de rendimentos ao capital acumulado. Diferente dos juros simples — em que a remuneração incide exclusivamente sobre o valor inicial —, no regime composto a taxa de juros incide a cada período sobre o capital inicial somado aos rendimentos acumulados dos períodos anteriores.
Esta calculadora simula a evolução de um valor inicial e de aportes periódicos utilizando uma taxa de juros constante. A ferramenta permite comparar cenários matemáticos e, quando aplicável, apresentar uma estimativa tributária simplificada.
Como a Calculadora Funciona?
A ferramenta aplica os princípios fundamentais da matemática financeira para séries uniformes e juros compostos:
- Equivalência de Taxas Efetivas: A conversão entre taxa anual e mensal pressupõe taxas efetivas equivalentes. Uma taxa nominal contratual pode seguir convenções diferentes e não deve ser automaticamente tratada como taxa efetiva. Quando a taxa for informada "Ao ano", a taxa mensal equivalente correspondente é obtida pela fórmula:
i_m = (1 + i_a)^(1/12) − 1. Por exemplo, 12% ao ano efetivos correspondem a aproximadamente 0,948879% ao mês (e não 12% ÷ 12 = 1%).
- Aportes Postecipados: Os aportes mensais ocorrem por convenção matemática no final de cada período (série uniforme postecipada). O primeiro aporte mensal é realizado ao final do primeiro mês e, portanto, não rende durante esse primeiro período.
- Taxa Constante: A taxa informada é mantida constante durante toda a simulação. Em produtos reais do mercado financeiro, indexadores pós-fixados (como CDI e Selic) e taxas prefixadas negociadas no mercado secundário variam continuamente.
A Fórmula Matemática
O montante final bruto é a composição entre o rendimento do capital inicial e a série de aportes mensais:
1. Montante do Capital Inicial
M1 = C × (1 + i)ⁿ
Onde C é o capital inicial, i é a taxa efetiva mensal e n é o número de meses.
2. Montante dos Aportes Mensais (Série Uniforme Postecipada)
M2 = P × [((1 + i)ⁿ − 1) ÷ i] (para i > 0)
Caso a taxa de juros seja zero (i = 0), o montante dos aportes é simplesmente M2 = P × n, sem divisão por zero.
3. Totais Acumulados
- Montante Bruto:
MontanteBruto = M1 + M2
- Total Aportado:
TotalAportado = CapitalInicial + (AporteMensal × n)
- Rendimento Bruto:
RendimentoBruto = MontanteBruto − TotalAportado
Exemplo Prático
Considere uma aplicação com capital inicial de R$ 1.000,00, aportes mensais postecipados de R$ 200,00, durante 12 meses, a uma taxa de 1% ao mês:
- Capital inicial acumulado (M1): 1.000 × (1,01)¹² ≈ R$ 1.126,83.
- Aportes acumulados (M2): 200 × [((1,01)¹² − 1) ÷ 0,01] ≈ R$ 2.536,50.
- Montante bruto acumulado: R$ 1.126,83 + R$ 2.536,50 ≈ R$ 3.663,33.
- Total efetivamente aportado: R$ 1.000,00 + (R$ 200,00 × 12) = R$ 3.400,00.
- Rendimento bruto aproximado: R$ 3.663,33 − R$ 3.400,00 ≈ R$ 263,33.
Tributação e Regras de Investimento
A incidência de impostos sobre aplicações financeiras depende do produto, do prazo de aplicação e do perfil do titular:
- Poupança: Tratamento tributário isento de Imposto de Renda para pessoa física. A opção "Poupança" altera apenas a regra tributária desta simulação; a rentabilidade continua sendo a taxa indicada pelo usuário e a ferramenta não calcula automaticamente a fórmula legal de remuneração da caderneta.
- LCI / LCA: Títulos de renda fixa com rendimentos isentos de Imposto de Renda para pessoa física, conforme tratamento tributário considerado na data de atualização. A seleção do título não define automaticamente taxas de mercado, CDI ou percentual do CDI.
- CDB / LC / RDB e Tesouro Direto: Rendimentos sujeitos à tabela regressiva de IR de renda fixa para pessoa física: até 180 dias (22,5%), de 181 a 360 dias (20%), de 361 a 720 dias (17,5%) e acima de 720 dias (15%). O imposto incide exclusivamente sobre o rendimento, jamais sobre o principal ou os aportes.
- Aportes com Prazos Distintos (Lote a Lote): Quando existem aportes periódicos, cada depósito possui tempo de permanência próprio até o resgate final. Por exemplo, em 36 meses, o capital inicial permanece aplicado por 36 meses, enquanto aportes posteriores permanecem por prazos menores. A simulação aplica a alíquota regressiva individualmente ao rendimento apurado em cada lote. A simulação tributária é aproximada porque o formulário trabalha com períodos mensais e não reproduz necessariamente datas exatas de aplicação, liquidação e resgate.
- Tesouro Direto e Custódia B3: A taxa constante da ferramenta é uma hipótese matemática e não reproduz necessariamente o retorno de um título público em caso de resgate antecipado (que sofre marcação a mercado). O Tesouro Direto pode envolver taxa de custódia da B3 conforme as regras vigentes, inclusive com isenções específicas (como no Tesouro Selic para estoque de até R$ 10.000,00 por investidor). Esta calculadora não desconta automaticamente taxas de custódia, corretagem ou outros custos operacionais.
- Fundos de Investimento: Fundos de investimento possuem regras próprias de tributação e custos e não são simulados automaticamente nesta versão.
- ETFs: ETFs podem possuir regimes tributários diferentes conforme sua natureza e a operação realizada. Esta calculadora não apura automaticamente IR de ETFs.
Perguntas Frequentes (FAQ)
O que são juros compostos?
Juros compostos são rendimentos calculados sobre o capital inicial acrescido dos juros acumulados nos períodos anteriores. Esse efeito cumulativo produz um crescimento exponencial ao longo do tempo.
Como converter taxa anual para mensal em juros compostos?
A conversão de taxas efetivas compostas não é feita por simples divisão por 12. Utiliza-se a fórmula de equivalência: i_m = (1 + i_a)^(1/12) − 1. Uma taxa de 12% ao ano efetiva resulta em aproximadamente 0,948879% ao mês.
Por que o Imposto de Renda incide com alíquotas diferentes nos aportes mensais?
Porque na renda fixa tributável a alíquota regressiva de IR é determinada pelo prazo de permanência de cada aplicação. O capital inicial permanece aplicado durante todo o período, enquanto cada aporte mensal fica aplicado por um tempo menor. A calculadora trata cada aporte como um lote independente e calcula o imposto apenas sobre o rendimento de cada lote.
O resultado exibido na simulação é garantido?
Não. A calculadora apresenta uma projeção matemática baseada em uma taxa estritamente constante e nas premissas informadas. Ela não constitui garantia de retorno, promessa de rentabilidade nem recomendação de investimento. Em aplicações reais, as taxas de juros flutuam e os ativos podem sofrer variações de mercado.
A calculadora desconta inflação, IOF e taxas da B3?
Não. Os valores calculados são nominais e não deduzem inflação, IOF (aplicável em resgates antes de 30 dias), taxa de custódia da B3 no Tesouro Direto, taxas de administração ou taxas de corretagem.
Autor: Equipe Editorial Calcula Certo
Última atualização: outubro de 2026
Fontes e referências normativas:
- Receita Federal do Brasil (RFB) — legislação tributária aplicável aos rendimentos de aplicações financeiras de renda fixa e regras de isenção de poupança, LCI e LCA para pessoa física;
- Tesouro Direto — regras de funcionamento, tributação regressiva de IR e IOF;
- B3 (Brasil, Bolsa, Balcão) — regulamento e estrutura de cobrança da taxa de custódia de títulos públicos;
- Matemática financeira — fórmulas de juros compostos, equivalência de taxas efetivas e cálculo de séries uniformes de pagamento postecipadas.
Aviso Metodológico: Esta calculadora produz uma projeção matemática a partir dos valores e da taxa informados. A taxa é considerada constante durante todo o período. O resultado não constitui promessa de rentabilidade nem recomendação de investimento.
Aviso Tributário: A tributação apresentada, quando disponível, é uma estimativa educacional baseada nas regras consideradas pela ferramenta e não substitui a apuração fiscal oficial. Datas reais de aplicação, liquidação e resgate, natureza do produto, perfil do investidor, IOF, custos e outras particularidades podem alterar o valor líquido.